Mit dem Kauf 1996 begann die Stadt Wiehe ein ehrgeiziges Projekt – die Sanierung des Schlosses. Ein Nutzungskonzept wurde erdacht und die Bauarbeiten begannen. Das Schloss erhielt eine neue Dacheindeckung und neue Fenster sowie neue Außentüren. Im Inneren sind Toiletten eingerichtet und einige wenige Räume vollständig saniert worden; andere Räume haben unterschiedliche Zwischenzustände (neuen Lehmputz, neue Installationen usw., gesicherte Holzkonstruktionen) – insgesamt ein Übergangszustand, welcher in Teilbereichen jetzt eine Überführung in eine Nutzung mit vertretbarem Bauaufwand ermöglichen würde. Mit dem Verpressen des Mauerwerks und den damit eintretenden Schäden brachen die Arbeiten ab. Es folgten ein langwieriger Rechtsstreit und erste statische Sicherungsmaßnahmen der geschädigten Bausubstanz. Seit 2007 werden abschnittsweise die Sicherungen und die Sanierung fortgeführt, am bisherigen Nutzungskonzept wird dabei noch festgehalten, auch wenn nur einzelne Nutzungsteile bisher gesichert und wir noch immer auf der Suche nach einem Nutzer sind, der sich dem Schloss, dem Schlosspark und den Wirtschaftsgebäuden liebevoll annimmt.

Durch das Verpressen weiter Teile des Außenmauerwerks des Schlosses (bis 1999) traten unmittelbar danach vermehrt und größer werdende Risse an den Mauern auf. Mittels zweier abwaschbarer Farben wurde eine Risskartierung in zwei Zeitabschnitten durchgeführt. Einsturzgefährdung bestand insbesondere am nordöstlichen Eckausbau. Hier musste 2002-2004 eine Sicherung erfolgen. Zunächst wurden aus der Bergsicherung bekannte Stahlseilnetze als Korsett um das Mauerwerk gelegt. Seitlich ist eine Stahlkonstruktion zur Abstützung der Obergeschossmauern errichtet worden. Nach Anheben der Obergeschossmauern und Absetzen dieser auf der Stahlkonstruktion konnten die unteren Mauerwerksbereiche ausgetauscht werden. Durch Spezialmörtel wurden bestehendes und neues Mauerwerk voneinander getrennt. Der nordöstliche Eckausbau ist gesichert. Weitere schwerer geschädigte Bereiche sind der Schlossturm, der nordwestliche Eckausbau und die Westfassade. Hier wurde bislang zunächst ein Wetterschutzgerüst errichtet, um das Eintragen von Feuchtigkeit in das Mauerwerk zu verhindern. Im Jahre 2012 ist vorgesehen, diese Abschnitte zu sanieren und damit die Sicherung des Schlosses in weiten Teilen vollendet zu haben.

Der erste Hoffnungsschimmer für die weitere Erhaltung des Schlosses zeigte sich mit dem Beginn der Sanierungsarbeiten innerhalb des 1. Bauabschnittes im Jahre 2007. Ein Gewölbekeller (der größte Raum im ganzen Schloss) wurde als Veranstaltungsraum hergerichtet. Eine Lüftungsanlage sorgt für den Luftaustausch und damit den Abtransport des mit dem Verpressmörtel eingetragenen Anmachwassers. Der Gewölbekeller ist behindertengerecht erschlossen und kann für Veranstaltungen gern auch angemietet werden. Des Weiteren wurde im Erdgeschoss die so genannte „Schlossinfo“ eingerichtet – ein Raum, der zukünftig als Eingangsbereich, Information und Museumskasse dienen soll.
Wesentlich für die Sanierungsarbeiten war dabei das Aufzeigen des richtigen Umgangs mit dem Baumaterial Gips. So wurden u.a. geeignete Gipsmörtel eingesetzt. Ein geschliffener Gipsestrich ziert die Fußböden der hier sanierten Räume.

In den Jahren 2010-11 erfolgte die Fortführung der Sanierungsarbeiten, so dass zum „Tag des offenen Denkmals 2011” ein weiterer Bauabschnitt übergeben werden kann. Jetzt stehen eine Teeküche und ein Seminarraum als Mehrzweckraum auch für Hochzeiten und Ausstellungen zur Verfügung. Ebenso erhielt der Innenhof des Schlosses eine geregelte Ableitung des Regenwassers und einen Plattenbelag, so dass auch hier nun Veranstaltungen – bspw. Konzerte – stattfinden können. Gleichermaßen ist der äußere Zugang zum Gewölbekeller mit einem Pflasterbelag befestigt worden. 
Einen Rückschlag bei den Arbeiten hat es jedoch gegeben; infolge des Winters 2010 stürzte ein Teilbereich einer Stützmauer auf dem Schlossgelände ein. Mittels Sicherungsmaßnahmen wurde der Bereich vorübergehend bereits wieder stabilisiert. 

Artikel vom 01.02.11 in der Thüringer Allgemeinen
Sanierungsarbeiten im Schloss Wiehe haben ordentlich Fahrt aufgenommen

In den vorherigen Bauabschnitten war es wichtig, Räume zu schaffen, das Schloss statisch zu sichern oder vor Witterungseinflüssen zu schützen. Jetzt gibt es bereits einige Räume, die aktiv für Veranstaltungen genutzt werden. Die messtechnische Dauerüberwachung ist seit 2012 abgeschlossen. Der weitere Innenausbau wird als Möglichkeit immer wahrscheinlicher, da die Sicherung der Bausubstanz sehr weit fertiggestellt ist. Auch sind wesentliche Fassadenseiten des Schlosses nun geputzt und farblich angestrichen, sodass das Schloss auch optisch wieder die Stadtkrone von Wiehe bildet. Mit der nachfolgend beschriebenen Notsicherung des Wirtschaftsgebäudes rückt die gesamte Schlossanlage somit immer mehr in das Blickfeld interessierter Bürger und Gäste der Stadt.